¿Familias en quiebra?

Dada la actual situación de la economía mundial, (y, muy particularmente, la europea) muchas familias se enfrentan a graves apuros para llegar a fin de mes. Los tipos de interés en la zona euro creciendo casi de forma mensual, con su particular revisión en los activos bancarios; y la espiral consumista frenándose por el resentimiento de la capacidad adquisitiva de las familias.

Hay un pequeño efecto que ha empezado a surgir y que és desconocido por la mayoría de la población, a colación de esta etapa por la que estamos atravesando. Según la Ley Consursal de Septiembre de 2004, y amparándose en ella, una familia ó núcleo familiar, según el término recogido en nuestra legislación, puede declararse en quiebra, dado el impago de las deudas contraídas. Obviamente, deben darse una serie de requisitos necesarios, pero el caso es que, hasta julio del presente año, ya hay 147 familias que se han declarado “insolventes”.

La reflexión que creo deberíamos hacernos es que ocurriría si, de forma mayoritaria y conjunta, un número importante de familias de nuestro país se declarasen en quiebra y se acogieran al proceso concursal de esta ley. Para empezar, los bancos podrían ponerse muy nerviosos, pues todos sabemos que, mientras paguemos nuestras hipotecas, somos sus clientes favoritos. El gobierno seguro que también estaría muy intranquilo, y rápido saldría a intentar calmar a todas las partes involucradas. Y qué decir de la economía; seguro que se originaría un crisis financiera de graves consecuencias.

Pero, ¿ y si ésto no fuera ciencia-ficción y se tratase de el futuro que se nos avecina?. Pues el tiempo nos dirá …… pero, desde luego, en la mayoría de foros ya se empieza a hablar de esta ley.

Internet siempre va por delante de la realidad.

Richest Man in the World

Florin Mihai Fluturel, 34 años, abogado residente en la localidad rumana de Iasi. Galardonado el pasado 31 de julio con el diploma de la World Records Academy, que lo acredita como el hombre más rico del mundo. No tiene yates, ni grandes coches de lujo, ni propiedades fastuosas en diversos paises.

Es el propietario del 79% de la empresa Romvector; se autocalifica como un inventor, y su increíble “fortuna” se caracteriza por algo muy curioso; es rico, no por lo que posee, sino por lo que “puede llegar a poseer”. Su empresa tiene patentado un curioso invento futurista, que permitiría a cualquier persona controlar los aparatos electrónicos de su entorno sólo con la mente. Con la comercialización de este ingenioso producto, sí se convertiría en el hombre más rico del mundo, pues la demanda de algo, tan práctico y novedoso a la vez, llegaría a reportarle a su empresa una ingente y muy lucrativa fortuna; tanto como 125.000 millones de euros, cantidad por la que ha constituido el capital social de la citada empresa. 

Además de este ingenioso invento, la firma cuenta con patentes muy variadas; un sistema de aire comprimido para los motores diésel, un sistema de reducción de la agresividad en los seres humanos, aplicaciones robóticas militares, …… Un sinfín de desarrollos de lo más curioso.

Tiembla Bill Gates; además de perder el liderato de los hombres más ricos del planeta, quizás, en un futuro no muy lejano, tus ordenadores los encenderemos con el pensamiento. Y los días que tengamos jaqueca, sí tendremos una excusa válida de por qué se queda colgado Windows …..

El cuento de la casita de chocolate

Hoy leo un artículo en el periódico El Mundo que describe el nacimiento y evolución de la crisis financiera en el mercado americano:

1.- La compra de vivienda se dispara en EEUU por el temor al encarecimiento de los precios. Las hipotecas de alto riesgo (denominadas basura ó subprime) son concedidas a personas de baja calificación en el sistema de rating americano; este sistema de puntos, que va desde los 300 a 850, califica a las hipotecas subprime para aquella gente que se encuentra por debajo de los 620 puntos. El valor medio de la hipoteca subprime ronda los 50.000 $. En 2000, el porcentaje de las hipotecas de alto riesgo suponía el 2% ; en 2007, el 23%.

Decenas de miles de familias contratan este tipo de hipotecas durante todo el 2004 (alto riesgo y pocas garantías para las entidades de crédito).

2.- Numerosas entidades traspasan sus carteras de deuda a bancos de negocios, que los convierten en productos bursátiles. El proceso es una titulización de las hipotecas en bonos, vendibles en el mercado de deuda. Las agencias de rating califican la solvencia de esos bonos, provenientes de los emisores, con lo que poseen un incentivo para dar una mejor calificación de las que los emisores merecen.

3.- Bajada del precio de la vivienda en junio en un 1,3 %. Grandes fondos de inversión y sociedades participadas por entidades de crédito de prestigio entran en el negocio de los créditos subprime a traves de la Bolsa americana. Caída de la construcción de viviendas en EEUU en julio en un 6,1 %. Las casas construidas en EEUU en 2006 suponen 2 millones de viviendas; en 2007, baja a 1,38 millones.

4.- La subida de los tipos de interés impide a muchas familias hacer frente a la hipoteca y se declaran insolventes. Se estiman en 1,5 millones las familias con problemas para afrontar sus hipotecas.

5.- Los precios de las viviendas empiezan a desplomarse y con ellas, las garantías de cobro de los préstamos inmobiliarios.

6.- Numerosas entidades de crédito entran en quiebra, arrastrando a los fondos de inversión que habían participado.

7.- La crisis afecta a la cotización del sector bancario y obliga a las autoridades monetarias a tomar medidas de urgencia. La actuación del Banco Central Europeo y la Reserva Federal desata el pánico y sacude todas las bolsas del mundo. El valor estimado de las pérdidas que puede generar esta cisis hipotecaria se cifra en 100.000 millones de dólares.

 Y colorín colorado, este cuento se ha acabado ………….

¿Qué tipo de interés te da tu banco?

Esto no es un banco cualquiera; Kroonos es un banco de tiempo. Sí, como lo oyes, la moneda de referencia es el tiempo.

La propuesta de esta nueva comunidad es crear un punto de reunión donde cada uno de los participantes se integre en un sistema de intercambio y ayuda mutuo en base al tiempo. Podremos cambiar servicios por servicios, fomentando el intercambio de tareas y disponiendo de más tiempo libre. No habrá que esperar colas innecesarias, no habrá cajeros al otro lado del mostrador y no creo que necesites tarjeta de crédito.

Para que luego digan que los desempleados no tienen riqueza; aquí los parados son las personas más ricas del mundo !!!!

La rana Gustavo

Seguro que todos conoceis Second Life; ese mundo tecnológico, en el que a todos nos gustaría vivir, donde los problemas son virtuales y nuestra verdadera personalidad puede enmascararse bajo la apariencia que nosotros deseemos.

Este pequeño mundo utópico, muy parecido al de Huxley, ha sufrido innumerables transformaciones desde su primera versión beta; grandes empresas han participado del mismo, ya podemos ver publicidad, el dinero ficticio cada vez cobra un papel más “real”, …….

Pues ha llegado el momento de añadir el “factor comunicativo” que faltaba; la cadena Skynews, referente comunicativo en el panorama mundial, ha decidido que todos podemos ser “periodistas virtuales”.

“Sé un reportero virtual de Skynews; crea tu perfil y conviértete en un Matias Prats de Second Life”.

Seguro que a alguien se le ocurre anunciar bancos naranjas pixelados ……..

Pompas de colores

Navegando y buscando, en el baúl de los recuerdos, como dijo aquella, he encontrado un magnífico artículo referente al tema de mayor actualidad en nuestro país; la “burbuja inmobiliaria” (sí, señores, por mucho que se nos niegue esta idea por parte de los expertos, exíste).

La fuente ideológica se la debemos a Hyman P. Minsky; que ustedes lo disfruten:

  

Las 7 Etapas de la Burbuja

Fase 1 – Planteamiento: Toda crisis financiera comienza con una perturbación. Puede ser el invento de una nueva tecnología, un cambio en la política económica….. Sea lo que sea, las cosas cambian para un sector de la economía.

Fase 2 – Los precios comienzan a subir: Los precios en el sector empiezan a subir. Inicialmente, ese incremento casi no es percibido por los consumidores. Muchas veces, estos precios más altos, reflejan una mejora en los indicadores económicos. Según van aumentando los precios, la gente empieza a notarlo.

Fase 3 – Crédito fácil: El aumento de precios no es suficiente para una burbuja. Toda crisis financiera necesita combustible para el cohete, y sólo hay una cosa que este cohete quema: “crédito barato”. Sin él, no puede haber especulación. Sin él, las consecuencias del planteamiento se desvanecen y el sector vuelve a la normalidad. Cuando una burbuja empieza, el mercado es invadido por agentes externos.

El crédito barato es el billete de entrada para los agentes externos. El aumento del crédito fácil está muchas veces asociado a la innovación financiera. Frecuentemente, se desarrolla un nuevo tipo de instrumento financiero que infravalora los riesgos. De hecho, el crédito fácil y la innovación financiera son un cóctel peligroso.

Fase 4 – Recalentamiento del mercado: Según se va notando el efecto del crédito fácil, el mercado comienza a recalentarse. El recalentamiento estimula los volúmenes y aparece la escasez. Los precios comienzan a acelerarse; se recogen beneficios rápidos y fáciles. Más agentes externos son atraídos y los precios se desbocan. Las subidas de precios atraen a los ineptos, a los codiciosos y a los desesperados por meterse en el mercado. Así como un fuego necesita más combustible, la burbuja necesita más forasteros.

Fase 5 – Euforia: La burbuja entra ahora en su fase más trágica. Saldrán algunas voces prudentes y dirán que la burbuja no puede seguir más. Pondrán argumentos convincentes, basados en indicadores económicos a largo plazo y simple lógica económica. Sin embargo, estos argumentos, se evaporan en el calor del hecho inapelable: los precios aún están subiendo. Los prudentes son acallados por los charlatanes, que justifican la locura de precios con el argumento, eufórico, de que ahora el mundo es diferente.

Por supuesto, el argumento del “nuevo mundo” es cierto; el mundo es diferente cada día, pero eso no significa que los precios tengan que descontrolarse. Los charlatanes ganan y el optimismo injustificado se impone. En este punto, los charlatanes adornan su optimismo con la más cruel de las mentiras: cuando los precios toquen máximos, habrá un “suave aterrizaje”. La idea de una apacible desaceleración de los precios calma los nervios. Los forasteros se quedan atrapados en la negación de la evidencia. Saben que los precios no pueden subir eternamente, pero rara vez actúan según ese principio. Todo es seguro, porque piensan marcharse justo antes de que la burbuja explote. Aquellos que no han entrado al mercado se enfrentan a un terrible dilema: no pueden entrar, pero tampoco pueden quedarse fuera. Saben que perdieron el tren al principio de la burbuja. Son bombardeados cada día con historias de gente que se hizo rica en dos días y amigos con grandes ganancias. Los fuertes se quedan fuera y asumen la oportunidad perdida. Los débiles compran y se tiran a los pies de los caballos.

Fase 6 – Los expertos recogen beneficios: Todo el mundo quiere creer en un futuro mejor, y la burbuja se aprovecha de eso; mientras esta euforia continúa, la burbuja se mantiene. Sin embargo, al tiempo que la locura se apodera de los forasteros, los expertos recuerdan el viejo mundo. Pierden su fe y comienzan a asustarse. Conocen su mercado, y saben que todo ha ido demasiado lejos. Los expertos comienzan a vender. Típicamente, los expertos intentan escurrirse sin ser percibidos, y a veces lo consiguen. Otras veces, los forasteros los ven mientras intentan largarse. En cualquier caso, sean detectados ó no, el hecho de que esos expertos vendan, es ya el principio del fin.

Fase 7 – El estallido: A veces, la marcha de los expertos infecta a los forasteros. Otras veces, es el fin del crédito fácil ó alguna serie de noticias inesperadas. Pero sea lo que sea, la euforia es reemplazada por el miedo. El edificio se quema y todo el mundo corre hacia la puerta. Los forasteros comienzan a vender, pero no hay compradores. Llega el pánico. Los precios se desploman, el crédito se corta, y las pérdidas comienzan a acumularse.

Si alguno cree que nuestro sector inmobiliario se encuentra aún en la fase 1 ó 2, le recomendaría que lo volviese a leer ……..

“Semos” los mejores

Increíble noticia; estaba leyendo las últimas novedades económicas del fin de semana y me encuentro con este impresionante titular: ” ‘The Economist’ destaca que España será la potencia económica que más crecerá en 2007 “.

Y nosotros pensando que nuestra economía va mal. Eso sí, embriagados de sangría y quemandonos en Benidorm como cangrejos.

Tras investigar un poco en el texto, se pueden extraer conclusiones bastante asombrosas. Sí, es cierto que se puede estimar que experimentaremos el mayor crecimiento en términos de Producto Interior Bruto de las 13 mayores potencias económicas en estudio. Eso es una buena noticia y, cómo también se indica, podemos estar un poco más tranquilos ante la posible ralentización para años venideros. Seguiremos creciendo a tasas superiores al resto de países, lo que confirma el carácter dinámico de nuestra economía.

Lo que no me gusta es la “letra pequeña” de este contrato. La segunda mayor inflación de los 13 paises revisados, nada más y nada menos que un 2,7 %. Esto ya empieza a ser una mala perspectiva a futuro, aunque cómo ya se ha dicho, supone una “estimación” del semanario económico británico, no coincidente con las recientes declaraciones de las autoridades económicas europeas (las cuales no preveían un crecimiento alarmante de este indicador, ni en el conjunto de la zona euro, ni en sus términos individuales) .

Y para malas noticias, un ejemplo : ” Más negativa todavía es la evolución de la balanza por cuenta corriente, rúbrica en la que el déficit español del 8,8% del PIB previsto para este año y del 8,4% estimado para 2008 no tiene parangón con ningún otro país rico “. No estamos hablando de algo nuevo, pues ya en las últimas décadas, nuestra cuenta exterior ha sido una de las asignaturas pendientes.

Como diría mi abuelo : “En vez de comprar tanto fuera, cojamos lo que tenemos nosotros, hombre !!!!! Todo esto viene desde que dejamos de fabricar el Seiscientos !!!!! “.

Esta casa es una ruina

No sé habla de otra cosa estos días; en todas las noticias y telediarios han saltado las alarmas. La Bolsa americana se desploma ante la “crisis” del mercado crediticio americano. A pesar de las intervenciones de los dos Bancos centrales (con cuantiosas inyecciones de liquidez), los inversores americanos siguen desconfiando de que ésto se trate de algo pasajero. Por lo visto, las familias americanas tienen serios problemas para pagar sus hipotecas; y esta factura debe pagarla el resto del mundo, claro esta.

Mientras tanto, en el viejo continente, se nos incita a la calma y el sosiego. Ya se han apresurado a salir a la palestra las más altas autoridades europeas y nacionales para dejarnos claro que ésto es un fenómeno exógeno a nuestro sistema, y que no nos afectará. Cierto es que, hasta la fecha, los goberantes y miembros políticos de nuestro país han repetido, hasta la saciedad, que nuestro mercado inmobiliario goza de la mejor salud posible (que no seamos cabezotas, que no existe ninguna “burbuja inmobiliaria”, que los precios de las viviendas van acorde a la evolución de nuestra economía, sobre todo con los incrementos salariales, o “excrementos”, según se mire; que la vivienda es un bien asequible y al alcance de cualquier ciudadano residente en nuestro país). Y nosotros seguimos tranquilos; total, ¿qué interés tendrían nuestros gobernantes en mentirnos? ………

Si pedís la opinión a un economista sobre el caso (y yo soy uno de ellos, aunque mi opinión no sea de las más válidas),  os dirá que este tipo de situaciones se han vivido en el pasado. Seguramente os explicará que el funcionamiento de cualquier mercado financiero se basa en la “confianza” de los agentes, que intervienen en él, sobre la evolución, pasada, presente y futura, de las principales variables macroeconómicas de estudio. En resumen, “los inversores actuarán en base a lo que crean que puede suceder con su dinero”. También, seguramente, os confirmará que en tiempos de recesión ó crisis financieras, las autoridades monetarias y organismos oficiales se afanan en divulgar tranquilidad y calma, pues es primordial transmitir “confianza” a los mercados. 

El tiempo es el único juez que quita ó dá la razón, y mucho me temo que también en este caso su veredicto será implacable. Creo que resulta inútil pensar que se trate de un efecto aislado, de una correción en el mercado norteamericano; que sus efectos no traspasaran a nuestras economías, y que seguiremos viviendo felices viendo como todo pasa, sin pena ni gloria. Vamos a notar los efectos en nuestras economías y, muy posiblemente, ésto sólo sea la punta del iceberg, de un movimiento mucho mayor; la saturación del mercado inmobiliario es algo ya palpable; el descenso de los precios comienza a transmitirse sobre los bienes en venta; leve aumento de la morosidad (aún en valores estadísticamente muy bajos); ineficiencia de la demanda sobre la oferta total.

Vuestro amigo, el economista, seguramente os dirá que no os preocupéis ………. de momento. Pero también os dirá que, muy posiblemente, en un futuro no muy lejano, lo vamos a notar en nuestras propias carnes. Id preparando las parrillas.